Jag gillar investmentbolag, främst för att det gör det enkelt att investera i aktier. I de flesta investmentbolagen får man en bra spridning av olika innehav och behöver därmed inte lägga ner så mycket tid på sin aktiehandel. Man kan ofta hitta investmentbolag med substansrabatt, vilket även kan boosta utdelningen lite mot att köpa aktierna separat. Egentligen skulle man nog klara sig väldigt bra på 3-4 investmentbolag.
De investmentbolag jag har valt att ha i portföljen är (i storleksordning) Investor, Latour, Svolder och Industrivärden. I dagsläget ökar jag helst i Investor som har en substansrabatt omkring 24%. Substansrabatten är den rabatt du får om du köper ett investmentbolag i förhållande till vad de underliggande innehaven är värderade till. Vissa investmentbolag handlas i princip med ständig substansrabatt medan andra varierar mer och ofta handlas med premie. I många fall som Investor och Industrivärden tex. betalar du alltså runt 20% mindre än vad deras innehav är värderade till för tillfället.
Man får ta hänsyn till att när det finns en a och b aktie äger de ibland den dyrare vilket påverkar direktavkastningen men i stort sett kan man säga att du får mer utdelning (direkt eller indirekt) för pengarna, när du köper ett investmentbolag med substansrabatt än om du köper aktierna separat. Detsamma gäller omvänt, alltså om du köper ett investmentbolag med premie (du betalar mer än vad de underliggande innehaven är värderade till). Då man ofta får en hel del onoterade innehav när man köper ett investmentbolag så blir det här egentligen mindre betydelsefullt ju större del av innehaven som är onoterade eftersom det kan vara det enda sättet att köpa in sig i dessa bolag.
Man får ta hänsyn till att när det finns en a och b aktie äger de ibland den dyrare vilket påverkar direktavkastningen men i stort sett kan man säga att du får mer utdelning (direkt eller indirekt) för pengarna, när du köper ett investmentbolag med substansrabatt än om du köper aktierna separat. Detsamma gäller omvänt, alltså om du köper ett investmentbolag med premie (du betalar mer än vad de underliggande innehaven är värderade till). Då man ofta får en hel del onoterade innehav när man köper ett investmentbolag så blir det här egentligen mindre betydelsefullt ju större del av innehaven som är onoterade eftersom det kan vara det enda sättet att köpa in sig i dessa bolag.
När det gäller noterade innehav är det väldigt enkelt att räkna på det här medan det blir svårare med de onoterade innehav som investmentbolagen har. Där görs ofta mer en uppskattning som i många fall visats sig vara rätt försiktiga. För att hålla koll på bolagens substansrabatt eller premie så rekommenderar jag ibindex.se, där finns grymt bra information om innehav, rabatt/premie mm.
Vilka investmentbolag har ni i portföljen?
Jag fick väldigt många bra kommentarer på mitt förra inlägg om att sälja bilen. Då jag har lite tight med tid just nu och befinner mig på semester så ska jag försöka svara på alla kommentarer löpande i helgen. Tack för engagemanget! :)
Vilka investmentbolag har ni i portföljen?
Jag fick väldigt många bra kommentarer på mitt förra inlägg om att sälja bilen. Då jag har lite tight med tid just nu och befinner mig på semester så ska jag försöka svara på alla kommentarer löpande i helgen. Tack för engagemanget! :)
