Latour utdelningshistorik

Nu är det dags att gå igenom ett av, om inte det mäktigaste bolaget på stockholmsbörsen när det gäller utdelningshistorik. Bolaget jag pratar om är Latour. Latour har bjudit på en makalös resa med både tillväxt och en magisk utdelningshistorik sedan starten.

Latour startades 1985 och är ett blandat investmentbolag och noterat på Large Cap på Stockholmsbörsen. Bolaget består av dels en helägd industrirörelse, dels en börsportfölj. Latours helägda industrisrörelse består av ett 100-tal bolag organiserade i fyra affärsområden: Hultafors Group, Latour Industries, Nord-Lock Group och Swegon. Börsportföljen består av tio börsnoterade innehav där Latour är huvudägare eller en av huvudägarna. Om du investerade i Latour vid starten 1985 så har du fått en totalavkastning på över 103.000%. Det är svårt att föreställa sig men några fantastiska efterföljande år satte en riktigt bra fart på kapitalet och sedan har ränta på ränta i kombination med bra investeringar gjort sitt fantastiska jobb.
" Om man investerade 100.000kr i Latour år 1985, återinvesterat utdelningarna och behållit aktierna så är de idag värda över 100 miljoner kronor.

Latours utdelningspolicy - "Styrelsen i Investment AB Latour har för avsikt att dela ut erhållna utdelningar från portföljbolagen samt en andel av de helägda dotterbolagens resultat som bedöms rimlig med avseende på bolagens finansiella ställning, investeringsbehov, skattesituation och eventuella förvärv".

Latours utdelningshistorik - Utdelningarna är som vanligt viktiga för totalavkastningen och här har Latour presterat riktigt bra. Latour har haft en grym långsiktig utdelningstrend och sedan straten har man bara sänkt utdelningen i samband med 90-talskrisen och finanskrisen 2008. År 1985 var utdelningen 0,01kr per aktie för att idag 33 år senare vara uppe på 2,25kr per aktie. Det är en ökning på över 22.000%.

Här nedanför kan du se Latours utdelningshistorik från 1985 t.o.m. 2018.

Här nedanför är Latours utdelningshistorik 1985-2018 i tabell.

Latours utdelningstillväxt - För att få en bra långsiktig utdelningstillväxt så måste verksamheten fungera och vinsterna öka, något som Latour har lyckats med historiskt. Om man kollar på Latours utdelningshistorik så ser utdelningstillväxten över tid väldigt bra ut med bara två sänkningar, en i början på 90-talet och en i samband med finanskrisen. På diagrammet nedanför kan man tydligt se att den stora tillväxten låg i början även om man fortsatt hållit en bra tillväxt även de 5 senaste åren.

Genomsnittlig årlig utdelningstillväxt:

• De senaste 30 åren 13,61% 

• De senaste 10 åren 15,60% 

• De senaste 5 åren 12,48% 

Totalavkastning medräknat återinvesterad utdelning:

• De senaste 30 åren 26.454% 

• De senaste 10 åren 589% 

• De senaste 5 åren 217% 

Genomsnittlig årlig totalavkastning (CAGR):

• De senaste 30 åren 20,4% 

• De senaste 10 åren 21,3% 

• De senaste 5 åren 26%

Latour är mitt 5:e största innehav och utgör 6,4% av portföljen. Självklart tror jag på bolaget på lång sikt och att de framöver kommer att fortsätta att öka vinsterna och utdelningen för att även i framtiden bjuda på en fin utdelningshistorik, även om den lär bli lite mindre kaxig. Utdelningstrenden de senaste 5 åren ser otroligt bra ut och även om jag inte tror på så stora höjningar framöver så räknar jag med tvåsiffriga utdelningshöjningar de kommande åren.

• En aktie i Latour delade år 1985 ut 7,8kr. Om man tagit utdelningen varje år från den aktien och återinvesterat i nya aktier så kan man idag inkassera 5475kr i utdelning varje år. 

• Om du hade köpt Latour för 100.000kr år 1985 och återinvesterat utdelningarna så hade du idag fått utdelningar på 2.174.015kr per år!

Slutsats - Latour med sin fina utdelningshistorik och fortsatt fina tillväxt är som det ser ut nu ett givet innehav i portföljen. Med bara två utdelningssänkningar på 33 år känns det som att vi kan förvänta oss fortsatta höjningar framöver. Storlek på drygt 6% känns bra, men kan nog tänka mig att öka upp till 8% av portföljen framöver. Direktavkastningen är låg i den här aktien men det kompenseras av den hittills starka tillväxten.

Läs mer om Latour på Avanza *affiliatelänk
Ovanstående länk är en affiliatelänk, läs mer här.

Hur ser ni på Latours utdelningshistorik? Tror ni att den kommer se lika bra ut om 20 år?

Latour höjer utdelningen med 12,5% - Utdelning 2018

Idag meddelade Latour ett förslag på att höja sin utdelning med 12,5%. Den tidigare utdelningen var 2kr per aktie och förslaget för det nya utdelningen är 2,25kr per aktie.

Latour är mitt 6:e största innehav och höjningen gör att mina 800 stycken aktier kommer att ge mig 200kr mer i utdelningar varje år. Det är grymt med utdelningstillväxt eftersom utdelningarna växer utan att ens behöva återinvesteras. Förra året höjde Latour utdelningen med 18,5% och jag hade faktiskt förväntat mig en höjning runt 15% i år, men jag är helt klart nöjd med 12,5%. Min långsiktiga förväntning är en utdelningstillväxt på 13% från Latour. Det är en bra bit lägre än m man jämför med Latours utdelningshistorik.

Jag bara skummat igenom nyhetsflödet när det gäller rapporten men jag tycker att det ser bra ut. Jag kommer att kolla mer på den nästa vecka men nöjer mig med det eftersom jag litar fullt ut på ledningen och deras förmåga att skapa värde. För er som missat så tycker jag att ni ska lyssna på Nicklas Anderssons (Investeraren) poddavsnitt med Latours VD Jan Svensson.

Har du Latour i portföljen? Är du nöjd med utdelningshöjningen?

Läs mer om Latour hos Avanza *affiliatelänk

Ovanstående är en affiliatelänk, läs mer här.

Läs dagens tidigare inlägg:
Tiden är mer värdefull nu än sen

Läs andra inlägg:
Castellum - Utdelningshistorik och framtiden
Diös fastigheter - Jag bara måste öka, ser ut som en kraftig utdelningshöjning nästa år?
Om 3 år behöver jag aldrig mer jobba!
Har fyllt på lite Latour - Bättre utdelningstillväxt
3 aktier från en utdelningsinvesterares synvinkel

Mina 10 största innehav - Så här ser portföljen ut

Jag har den senaste tiden trimmat till portföljen en del. Det jag gjort är bland annat att sälja av en del preferensaktier och viktat upp delen investmentbolag i portföljen, framförallt Latour och Svolder.

Både Latour och Svolder har haft en galen tillväxt historiskt och det är möjligt att man bör vara försiktig, men om det är något jag tagit till mig genom tidigare investeringar så är det att det kan göra ont att fånga fallande knivar och man bör inte vara rädd för bolag som gått bra. Bra bolag fortsätter ofta att gå bra. Bolag som har motvind måste först ta sig förbi stormen innan det kan börja segla rakt igen, det kan ta tid, det kan vara kämpigt.

Jag håller kvar Castellum som största innehav och har inte ökat sedan den 1:a september i år då jag köpte 4 stycken aktier. Många kan tycka att fastigheter känns svajigt just nu men majoriteten av det Castellum hyr ut lär behövas även om 25 år. Jag tror även att Castellum kan få möjligheter i en ev. bostadsoro då det kan smitta av sig till hela fastighetsbranschen och jag vet att Castellum är redo att fynda i det läget Jag kanske viktar ner någon procent om andelen ökar, det börjar bli lite väl stort nu.

I övrigt tycker jag portföljen känns otroligt bra och jag blir glad när jag ser innehaven. Vad tycker ni om min portfölj, något jag ska ändra på? Tar tacksamt emot alla idéer och tips!



Läs tidigare inlägg:
Har fyllt på lite Latour - Bättre utdelningstillväxt
Hur räkna ut courtage på Avanza?
Så här startade jag mitt företag - Tips och idéer
Leva på 5 miljoner
Sluta jobba vid 40

Har fyllt på lite Latour - Bättre utdelningstillväxt

Idag verkade folk vilja betala hyffsat för K2A Pref så jag passade på att sälja av en del på 284,50kr och fyllde istället på i Latour. Kortsiktigt så sänkte det här min direktavkastning i portföljen men på sikt så bör det ge bättre utdelningstillväxt. Latour har genom åren haft en makalös utdelningshistorik.

Jag gillar Latour, jag gillar deras innehav och speciellt deras helägda innehav. För en dryg månad sedan sålde jag av 2/3 delar på 109-111kr men har börjat köpa tillbaka nu på 103-104kr. jag vill äga bolaget på sikt men det handlades med extremt hög premie där ett tag, så det var därför jag sålde även om det kändes fel. Jag är glad att jag återigen har en hyffsad stek Latour i portföljen.

Latour vs SIXRX 10 år.

Förra året höjde Latour utdelningen med 18,5% och jag blir inte förvånad om de höjer med 15-16% i år. Direktavkastningen i Latour i ganska låg på drygt 1,9% så man får vara lite långsiktig om man vill ha betydande utdelning från bolaget. Om vi räknar snabbt med att de fortsätter prestera och höjer utdelningen med 17% per år och man återinvesterar den så kan man efter 10 år räkna på att få en utdelning på 11% på ursprungligt investerat kapital. Det ser för mig helt ok ut! Jag är alltså väldigt långsiktig när det gäller Latour. Latour väger nu 4,6% av portföljen och jag kan tänka mig att låta Latour utgöra upp till 7% av portföljen.

Äger ni Latour, köper ni mer?

Liknande inlägg:

Sålde av lite Latour - Handlas till hög substanspremie

Hur räkna ut courtage på Avanza?

Diös Fastigheter - Jag bara måste öka, ser ut som en kraftig utdelningshöjning nästa år?
H&M - Vad tycker ni om deras webbshop?
Utdelning från Johnson & Johnson (JNJ) och H&M backar

Min totala utdelning 2017 och portföljändringar

Jag kollade min totala utdelning som jag inkasserat från mina aktier på Avanza och inser att jag kommer att få det riktigt tufft att slå målet om 50.000kr i utdelning i år. De största anledningarna till det var att jag tidigare i år sålde av alla mina återstående H&M aktier som delar ut nu på hösten samt att jag sålde av bland annat Oscar Properties Pref. Mina hittills inkasserade utdelningar kan ni se nedan.

Jag kommer kämpa på mot målet om 50.000kr i utdelningar så får vi se hur det går. Det viktiga för mig är ändå långsiktig värdeökning av mitt totala kapital och det får jag inte glömma i hetsen om utdelningar. Planen är ju att inom 3 år täcka alla mina fasta kostnader med utdelningar, men egentligen är det kapital jag behöver. Om det kommer från utdelningar eller försäljning spelar egentligen ingen roll så länge kapitalet fortsätter att öka stadigt.

Som ni hör så har jag mentalt släppt spärren lite angående utdelningar och kan faktiskt tänka mig att köra 4% regeln på en del kapital som ligger i fonder tex. men även lågutdelare som Svolder och Latour. Jag har inte riktigt lagt upp planen för det men jag håller på att komma på en bra läsning. Jag tar gärna emot bra tips på det. Den senaste tiden har det skett ganska stora ändringar i portföljen och fördelningen på de största innehaven ser ut som nedan just nu.

Tanken med mina ändringar är att gå över till en större del investmentbolag och indexfonder. Anledningen till det är som jag nämnt förut att jag vill lägga lite mindre tid på att sköta portföljen. När jag väl når ekonomisk frihet vill jag resa, upptäcka, ha kul och leva i nuet. Då vill jag kunna släppa portföljen en vecka om det är så. det är något jag faktiskt har svårt med nu, mycket på grund av intresse men även för att jag inte vill missa vad som händer.


Vad får ni i utdelning i år? Har ni svårt att släppa börsen och leva i nuet?


Läs också:
Säga upp sig från jobbet
Sluta jobba vid 40
Leva på 7000 i månaden
Billigare elräkning

Sålde av lite Latour - Handlas till hög substanspremie

Jag gillar verkligen Latour och vill egentligen inte sälja men med dagens substanspremie på ungefär 16% blev det att jag sålde av knappt 10% av innehavet på 109,60kr. Jag ser gärna ett lägre pris eller ett högre substansvärde innan jag ökar. Efter dagens försäljning utgör Latour 3,6% av portföljen. Om ni vill ha koll på Investmentbolagens substans- rabatt/premie så rekommenderar jag ibindex.se.

Latour har fina innehav, men vissa ganska högt värderade, med även en premie mot substansvärdet känns det som att det kan dyka upp ett läge att köpa in sig billigare igen. Jag vill absolut ha Latour i portföljen och nästa gång ökar jag nog rejält, planen är att portföljen skall bestå av minst 5% Latour.

Har ni Latour-, vad tycker ni om värderingen?

..Passa på att läsa inlägget om hur du fixar en Billigare elräkning