Utdelningstillväxt vs Direktavkastning - Jag har gjort en kalkyl

Jag har under morgonen suttit och byggt upp ett Excel dokument som kommer att bli grymt användbart framöver. Man ställer sig ofta frågan om man ska satsa på utdelningstillväxt eller hög direktavkastning. Själv har jag kommit fram till att mitt långsiktiga mål är 5% direktavkastning, 5% utdelningstillväxt och 10% totalavkastning (5-5-10). Jag är helt kass på Excel men tanken med dokumentet är att:

• Simulera utdelningsprognoser och se absoluta tal och konsekvenser

• Simulera valutaförändringar för att vara förberedd vid tex. en kraftig försvagning av dollarn

• Dokumentet visar YOC, utdelningstillväxt, totalavkastning och förväntad utdelning (12 mån)

• Jag kan med ett klick se hur enskilda köp påverkar YOC, utdelningstillväxt, totalavkastning och totala utdelningar

För att sammanfatta hur jag ligger till:

• Totala förväntade utdelningar (12 mån) uppgår till 53.392kr.

• Uppfyllt 2 viktiga delmål  >> över 50.000kr i utdelningar (12 mån) samt >> 6 kr i timmen dygnet runt, varje dag, varje vecka, året runt. Läs om mina mål här >>

• YOC på portföljen är 4,42%

• Utdelningstillväxt 4,8%

• Totalavkastning 9,2%

• 15st bolag har ännu inte lämnat uppgift om årets utdelning, de står för nästan 10.000kr av utdelningen.

• Inget bolag har sänkt utdelningen. H&M och Fortum är de enda bolagen som inte höjt.

• Jag är nästan hemma på målet att portföljen ska leverera en total utdelningstillväxt på 5%.

• Mina svenska staminnehav har hittills presterat en utdelningstillväxt på 8,54%.

• Om jag räknar med att återstående 15 bolag höjer med 3% i snitt så kommer den totala utdelningstillväxten för året att hamna på 5,39%.

• H&M och Fortum sänker utdelningstillväxten rätt kraftigt då de är de enda bolag som inte höjt utdelningen hittills i år. Om jag leker med tanken att jag hade investerat det kapitalet i samma viktning som jag har nu i alla andra innehav (inklusive preferensaktier) så skulle den totala utdelningstillväxten stiga från 4,8% till 5,45%. Detta gäller speciellt kapitalet i HM (10% av portföljen).

• Jag simulerade en försvagning av dollarn med 20% för att se hur ett sådant scenario skulle påverka utdelningarna. Svaret blev att en 20 procentig sänkning av dollarn sänker mina totala utdelningar med 3,8%. Kännbart men inte katastrof.

• Jag behöver utdelningshöjningar på 102,5kr till för att nå målet som är 5% utdelningstillväxt i snitt på alla värdepapper.

En karta - Jag tänker att det här dokumentet ska fungera som en karta mot mina mål, om jag börjar spåra ur så får jag kolla på kartan och ändra riktning innan jag hamnat fel Jag har tidigare haft lite tankar som jag tycker bekräftas efter att kollat i kalkylen.


Reflektioner

• H&M - Utgör fortfarande för stor andel av portföljen och påverkar portföljen mer än vad jag vill. Jag fortsätter att vikta ner genom att köpa andra bolag och ev. säljer jag av några H&M framöver.

• Fortum - Visste redan från början att Fortum inte skulle leverera någon utdelningstillväxt. Kanske är det dags att sälja av i portioner och växla över mot tillväxt?

• Tele2 - Har flaggat för sänkt utdelning nästa år. Portföljandelen är låg, men funderar på om det är dags att sälja.

• Rensat - Har börjat sälja av småslattar, senast var det Hexagon. Kommer fortsätta att ta bort för små innehav.

För att sammanfatta så tror jag att det här dokumentet kommer hjälpa mig enormt och bespara mig mycket huvudräkning. Jag har många idéer på hur jag kan utveckla dokumentet men måste bara lära mig Excel lite bättre först.


Hur gör ni när ni räknar på era Aktier, satsar ni på utdelningstillväxt eller hög direktavkastning?