Läge att öka med fler preferensaktier?

Vill börja med att tacka för de bra frågorna jag fick på gårdagens inlägg som ni kan hitta här, kul!

..och så till dagens inlägg. Att äga preferensaktier har varit ett bra val den senaste tiden, Hittills i år har min preferensportfölj avkastat dubbelt så bra mot index inklusive utdelningar. Självklart är det ingen garanti för framtiden då allt kan hända. Om vi kollar i bilden nedan ser vi preferensportföljen vs SIX30RI.

Vi får ständigt höra att preferensaktier är ett dåligt val på lång sikt. Det stämmer nog väldigt väl, men man måste också väga in anledningen till att äga dom. Hur ofta får någon kritik för att ha lite torrt krut på kontot?

Min erfarenhet är att preferensaktierna rör sig på annat sätt än de vanliga stamaktierna, de påverkas på olika sätt. Det gör att preferensaktier enligt mig kan fungera som ett ytterligare sätt att diversifiera portföljen, då jag personligen hatar att sitta på likvider. Dessutom är det rätt skönt om man äger ett gäng olika preffar, då blir det som att ha aktier med månadsvis utdelning.

Hur kommer preferensaktierna prestera framöver? Jag har faktiskt ingen aning men direktavkastningen är helt ok och med trolig inlösen av både SAS- och Balders preferensaktier i närtid så kanske vi kan se ett högre tryck på övriga preferensaktier? Investerarna vill ju ha avkastning så någonstans lär pengarna hamna. Jag sålde både Balder- och SAS Preferensaktie med vinst och preferensportföljen ser i dagsläget ut som nedan:

Jag är faktiskt inne på att vikta upp andelen preferensaktier från dagens 12% till kanske 15%. Anledningen är att det ger ett skönt kassaflöde för återinvesteringar i en eventuell nedgång.

Har ni preferensaktier och vad gör ni med pengarna från SAS och Balder? Låter det klokt att vikta upp andelen preferensaktier?

Preffportföljen krossar index!

Tar lite paus i semestern och kollar till portföljen. Lite maxad rubrik men så är det, just nu krossar preffportföljen index med 0,01 procentenheter!. Hittils i år är den upp 8,84% medan SIXPRI bara är upp 8,83%.

Många dissar preferensaktier och jag håller med om att i längden borde de prestera sämre än index, men stabiliteten kan vara på sin plats i vissa portföljer. Preferensaktierna svajar inte lika mycket och spottar ut utdelningar varje kvartal som med återinvestering hjälper till att stabilisera ännu mer. Nedan är hur min preferensportfölj presterat sedan jag startade den:

• I år: +8,84%
• 1 år: +9,10%
• Sedan start 2016-01: +18,85%

Ett vanligt argument mot att inte investera i preferensaktier är att index presterar bättre på sikt och att utdelningarna i preferensaktier inte växer. Båda argumenten stämmer väldigt bra men att utdelningarna inte växer är enkelt att fixa, så det argumentet tycker jag inte håller fullt ut. För att ta ett exempel så hade min prefferensportfölj en direktavkastning på 6,7% (Jag räknar start från 2016-01-01 då jag började investera 2015-09-14 och var fullinvesterad med 100.000kr 2016-04-04) vid start. I dagsläget är yoc 7,77% räknat med återinvesterade utdelningar, detta trots att jag sålt av högutdelande SAS Pref. Preferensaktier varierar i pris som aktier med de fladdrar inte lika mycket. Mitt mål och plan är att de kommer prestera enligt sin direktavkastning ungefär på sikt och tappa i takt med att räntan höjs. Jag tänkte nedanför lägga upp hur jag tänkt att min preferens portfölj kommer att överleva inflationen då det är dags att leva på den.

• Direktavkastning: 6,6%
• Uttag: 4%
• Återinvestering = tillväxt: 2,6%
• Har köpt vanliga aktier från utdelning som i dagsläget ger 0,9% tillväxt

Jag kommer alltså att plocka ut 4% av kapitalet årligen och återinvestera 2,6%., det bör kompensera ok för inflationen. Iom att jag kommer att återinvestera alla utdelningar fram till att jag slutar jobba om senast 6 år så kommer min yoc att vara närmre 12% då.

Har ni preffar i portföljen och vad är erat försvar till en långsiktigt dålig avkastning i jämförelse med index?

Läs liknande inlägg:

SAS Prefeerensaktie (SAS Pref) köpa eller inte?

Preferensportföljen upp 14% i år!

Utdelning från mina preferensaktier