Använder preferensaktierna som likvider igen

Idag dök det upp lite bra lägen att fylla på i bankerna då lite nyheter om priskonkurrens prydde nyhetsflödet. Eftersom jag aldrig sitter på likvider har jag ju svårt att få fram pengar på det sättet men jag lyckade lösa det på ett annat sätt. Då preffarna ofta går motsatt riktning eller reagerar mindre än börsen i övrigt så passade jag på att sälja av lite Klöver Pref då den gått upp och köpte Swedbank som backade kraftigt.

Jag har gjort det här många gånger tidigare och preffarna fungerar som en helt ok form av likvid tycker jag. Ofta rör det sig inte speciellt mycket i nedgångsdagar och som idag sålde jag tom på en bra bit plus. Jag har den senaste tiden sålt av ganska mycket preferensaktier och hoppas att det snart kommer att vända så jag kan fylla på lite igen. Det känns dock bra att kunna skifta över mot mer stamaktier med högre förväntad tillväxt.

Jag har i dagsläget runt 7% i preferensaktier och har tidigare sagt att jag kan tänka mig upp emot 15% där och det känns fortfarande rimligt. Historiskt har mina preffar avkastat riktigt bra och jag ser de som en självklarhet i min portfölj, speciellt då jag inte sitter på likvider.

Har ni preferensaktier i portföljen? När säljer ni dom och när köper ni?

Läs även:

Har sålt av en del preferensaktier till förmån för ökad tillväxt i portföljen
Fixa billigare elräkning
Preferensaktierna stiger - Lägre direktavkastning
Preffportföljen krossar index!
Läge att öka med fler preferensaktier?

Har sålt av en del preferensaktier till förmån för ökad tillväxt i portföljen

Nu var det nästan en vecka sedan jag skrev på bloggen, sorry för det. Jag har haft lite problem efter operationen för 2 veckor sedan, såret har blödigt en del och haft svårt att läka. Nu har det dock blivit så pass bra att jag kunnat sätta mig vid datorn en stund, även om det inte riktigt läkt som det ska än.

Det här inlägget ska dock inte handla om det utan om mina senaste affärer när det gäller mina preferensaktier. Jag har bland annat Corem- och Klöverns preferensaktier och jag har passat på att sälja av lite då kurserna gått upp och jag sett större potential i fastighetsaktier med tillväxt.

Jag köpte bland annat lite Corem pref för 2 veckor sedan för 301,50kr och har sålt av en del runt 309kr. Istället har jag köpt bland annat Hemfosa runt 99-100kr och Diös runt 54-55kr. Det här kommer ju självklart att sänka direktavkastningen i portföljen men jag tror att jag tar ikapp det redan efter 2-3 år med tanke på tillväxten i de aktierna. Både Hemfosa och Diös har en bra direktavkastning på 4,8% respektive 5,4%.

När det gäller preferensaktierna så brukar jag ibland köpa och sälja lite beroende på hur värderingen ser ut i förhållande till de vanliga stamaktierna. Jag kan tex. nu tycka att Diös känns mer attraktivt med 5,4% direktavkastning och 10% förväntad tillväxt än tex. Klövern Pref som ger 6,4% direktavkastning utan tillväxt. På ett sätt är mina preferensaktier som en kassa då de rör sig lite annorlunda än stamaktierna.

Har ni preferensaktier i portföljen? Hur gör ni med dom, behåller oavsett vad eller fördelar om vi läge?

Läs även:
Fixa billigare elräkning
Diös höjer utdelningen med 45%! - Utdelning 2018
Om 4 år behöver jag aldrig jobba mer!

Preferensaktierna stiger - Lägre direktavkastning

Preffportföljen krossar index!Läge att öka med fler preferensaktier?

Preferensaktierna stiger - Lägre direktavkastning

Nu kan man se en tydlig trend med lite högre priser bland preferensaktierna. I mitt inlägg Läge att öka med fler preferensaktier skrev jag om min syn på preferensaktierna och varför jag valde att öka lite. Preferensaktierna har fortsatt att knalla uppåt och direktavkastningen kryper neråt.

Preferensportföljen är upp 13% hittills i år.

Preffarna har faktiskt stigit rejält i år och tittar man bland tex. Akelius, Klövern och Oscar så har det skett en kursökning på 8-9%. Eftersom SAS troligtvis kommer att lösas in i närtid vilket jag skrivit om här, här och här, så sålde jag av innehavet på 540-545kr. Även Balder är klar för inlösen som jag skrivit om här så jag såg det som väldigt troligt med en kursökning, kanske framförallt i Klövern och Akelius. Många kanske gjort som jag och redan börjat sälja men det kanske kommer ett till tryck efter inlösen? Det är svårt att säga men jag tror det finns ganska många köpare på de preffar som erbjuds, iaf kortsiktigt.

Jag tror att det har skett en mindre förändring i hur folk värderar preferensaktier med tanke på ränteläget, men även nu när utbudet minskar.

Vad tror ni om preferensaktierna framöver?

Läs även:

Leva på utdelningar

Billigare elräkning

Sluta jobba vid 40

Om 3 år behöver jag aldrig mer jobba!

Leva på lite pengar

Livet som ekonomiskt fri

Få pengar utan att jobba?

Jag vill bli ekonomiskt oberoende!

Om 4 år behöver jag aldrig jobba mer!

Varför jag bara jobba halvtid

Låg lön - Hemligheten till ekonomiskt oberoende

Sälja lägenheten och flytta utomlands

Leva på 7000 i månaden

Leva på 2 miljoner

Läge att öka med fler preferensaktier?

Vill börja med att tacka för de bra frågorna jag fick på gårdagens inlägg som ni kan hitta här, kul!

..och så till dagens inlägg. Att äga preferensaktier har varit ett bra val den senaste tiden, Hittills i år har min preferensportfölj avkastat dubbelt så bra mot index inklusive utdelningar. Självklart är det ingen garanti för framtiden då allt kan hända. Om vi kollar i bilden nedan ser vi preferensportföljen vs SIX30RI.

Vi får ständigt höra att preferensaktier är ett dåligt val på lång sikt. Det stämmer nog väldigt väl, men man måste också väga in anledningen till att äga dom. Hur ofta får någon kritik för att ha lite torrt krut på kontot?

Min erfarenhet är att preferensaktierna rör sig på annat sätt än de vanliga stamaktierna, de påverkas på olika sätt. Det gör att preferensaktier enligt mig kan fungera som ett ytterligare sätt att diversifiera portföljen, då jag personligen hatar att sitta på likvider. Dessutom är det rätt skönt om man äger ett gäng olika preffar, då blir det som att ha aktier med månadsvis utdelning.

Hur kommer preferensaktierna prestera framöver? Jag har faktiskt ingen aning men direktavkastningen är helt ok och med trolig inlösen av både SAS- och Balders preferensaktier i närtid så kanske vi kan se ett högre tryck på övriga preferensaktier? Investerarna vill ju ha avkastning så någonstans lär pengarna hamna. Jag sålde både Balder- och SAS Preferensaktie med vinst och preferensportföljen ser i dagsläget ut som nedan:

Jag är faktiskt inne på att vikta upp andelen preferensaktier från dagens 12% till kanske 15%. Anledningen är att det ger ett skönt kassaflöde för återinvesteringar i en eventuell nedgång.

Har ni preferensaktier och vad gör ni med pengarna från SAS och Balder? Låter det klokt att vikta upp andelen preferensaktier?

Preffportföljen krossar index!

Tar lite paus i semestern och kollar till portföljen. Lite maxad rubrik men så är det, just nu krossar preffportföljen index med 0,01 procentenheter!. Hittils i år är den upp 8,84% medan SIXPRI bara är upp 8,83%.

Många dissar preferensaktier och jag håller med om att i längden borde de prestera sämre än index, men stabiliteten kan vara på sin plats i vissa portföljer. Preferensaktierna svajar inte lika mycket och spottar ut utdelningar varje kvartal som med återinvestering hjälper till att stabilisera ännu mer. Nedan är hur min preferensportfölj presterat sedan jag startade den:

• I år: +8,84%
• 1 år: +9,10%
• Sedan start 2016-01: +18,85%

Ett vanligt argument mot att inte investera i preferensaktier är att index presterar bättre på sikt och att utdelningarna i preferensaktier inte växer. Båda argumenten stämmer väldigt bra men att utdelningarna inte växer är enkelt att fixa, så det argumentet tycker jag inte håller fullt ut. För att ta ett exempel så hade min prefferensportfölj en direktavkastning på 6,7% (Jag räknar start från 2016-01-01 då jag började investera 2015-09-14 och var fullinvesterad med 100.000kr 2016-04-04) vid start. I dagsläget är yoc 7,77% räknat med återinvesterade utdelningar, detta trots att jag sålt av högutdelande SAS Pref. Preferensaktier varierar i pris som aktier med de fladdrar inte lika mycket. Mitt mål och plan är att de kommer prestera enligt sin direktavkastning ungefär på sikt och tappa i takt med att räntan höjs. Jag tänkte nedanför lägga upp hur jag tänkt att min preferens portfölj kommer att överleva inflationen då det är dags att leva på den.

• Direktavkastning: 6,6%
• Uttag: 4%
• Återinvestering = tillväxt: 2,6%
• Har köpt vanliga aktier från utdelning som i dagsläget ger 0,9% tillväxt

Jag kommer alltså att plocka ut 4% av kapitalet årligen och återinvestera 2,6%., det bör kompensera ok för inflationen. Iom att jag kommer att återinvestera alla utdelningar fram till att jag slutar jobba om senast 6 år så kommer min yoc att vara närmre 12% då.

Har ni preffar i portföljen och vad är erat försvar till en långsiktigt dålig avkastning i jämförelse med index?

Läs liknande inlägg:

SAS Prefeerensaktie (SAS Pref) köpa eller inte?

Preferensportföljen upp 14% i år!

Utdelning från mina preferensaktier

SAS Preferensaktie (SAS Pref) köpa eller inte?

Jag har ca: 10% av min portfölj i preferensaktier som jag började köpa för drygt ett år sedan. Många håller sig långt borta från preferensaktier och jag kan förstå det, men för egen del tycker jag att risken är rimlig i förhållande till den potentiella avkastningen. Du kan läsa mer om mina preferensaktier här.

I det här inlägget tänkte jag gå igenom mina tankar när det gäller SAS Pref. och varför jag har den i portföljen. Jag köpte senaste fler då kursen var nere och vände runt 505kr/aktie, men har även köpt på 525kr. SAS Pref. delar ut 50kr/aktie och år, vilket på dagens kurs om 517kr ger en direktavkastning på 9,67%.

SAS Pref. kommer troligen att lösas in vid första utdelningen 2018, det betyder att chansen är stor att man bara kommer vara ägare i drygt ett år om man köper idag. Inlösenkursen är satt till 525kr, det betyder att ett inköpspris under 525kr inte kommer innebära någon kursförlust så länge som inlösen blir av. Skulle det vara så att SAS inte löser in sina preffar så höjs utdelningen i en trappa med 5kr per år fram till 2023, men detta bör ses som ett riktigt svaghetstecken och jag hoppas att detta inte kommer att ske. Om finanserna är sunda så borde SAS istället försöka få ut nya preffar för att kunna lösa in de gamla och på så sätt skapa bättre villkor för sig själva.

Risken - Enligt mina tankar ligger alltså risken i om SAS vid 2018 har så pass dåliga finanser att de ej kan lösa in preffarna och i och med detta även har svårt att övertyga marknaden och på så sätt emittera nya (för sig själva) förmånligare preffar. Detta för att bli av med de nuvarande och kostnaderna kopplat till dessa.

Jag ser risken som stor i aktien men eftersom jag äger SAS preferensaktie så ser jag möjligheten som större. Med det sagt så har jag för närvarande endast ca: 1,5% av portföljen i deras preferensaktie. Är det så att de inte löser in den 2018 så får vi troligtvis se en stark nedgång i aktien och det lär finnas en anledningen bakom det. Min tro nu är dock att den kommer att lösas in och baserat på den teorin kommer mina köp att bli en bra affär.

Hur går era tankar kring SAS Preferensaktie?

* Obs! Detta är mina egna tankar och bär ej användas i ett köpbeslut. Gör alltid din egen bedömning angående risk och möjlighet innan du köper en aktie.

Läs även:

Preferensportföljen upp 14% i år!

Avkastning i år

Sälja lägenheten och flytta utomlands

3 högutdelare med mer än 7%

Leva på 7000 i månaden

Preferensportföljen upp 14% i år!

Mina preferensaktier som jag började köpa in förra året har gett en totalavkastning på 13,96% i år. Tanken var att öppna en portfölj med enbart preferensaktier och initialt investera 100kkr utspritt. För utdelningarna ska jag återinvestera i preferensaktier eller vanliga stamaktier beroende på vad jag tycker ser bäst ut för tillfället.

Lite fakta om min preferensportfölj:

Sharpekvot: 1,41
Standardavvikelse: 8,03%
Yoc: 7,5%

Om man kollar på siffrorna ovanför så kan man ju så här i efterhand konstatera att portföljen presterat riktigt bra. Bättre avkastning än index till en lägre risk. Jag tror dock att på längre sikt så kommer preffportföljen att prestera betydligt sämre än index. Trots det gillar jag att sprida risken genom preferensaktier på det här sättet.

Hissar eller dissar ni  preferensaktier?

Läs även:

Mina utdelningsmål

Utdelning från mina preferensaktier

Sälja lägenheten och flytta utomlands

Få pengar utan att jobba?

Jag vill bli ekonomiskt oberoende!

Utdelning 605,2kr har trillat in!

Det har redan hunnit ramlat in utdelningar från Alm och Klövern preffarna. Det känns skönt att jag satt bollen i rullning. 605,2kr blev det totalt denna gång.