Mina 10 största aktieinnehav i portföljen

Jag fortsatte idag att växla om Atlas Copco mot Investor. Jag skrev om att jag gjorde det igår och sålde alltså ännu fler atlas Copco idag. Anledningen är för att öka upp andelen som ligger i Investmentbolag och med ett P/E på nästan 30 i Atlas Copco samtidigt som Investor bjuder på en ok substansrabatt kändes det som ett ok drag. Här nedan är mina 10 största innehav och andel av portföljen.

• 1. Castellum - 12,1%

• 2. Johnson & Johnson - 7,0%

• 3. H&M - 6,2%

• 4. Investor - 5,7%

• 5. Axfood - 5,5%

• 6. Atlas Copco - 5,0%

• 7. Skanska 4,2%

• 8. Handelsbanken 3,8%

• 9. Industrivärden 3,7%

• 10. Latour 3,7%

Det känns betydligt bättre nu när Atlas utgör en mindre andel av portföljen då den tidigare utgjort upp mot 7%. Planen är att fortsätta vikta upp investmentbolagen och göra portföljen lite mindre trendkänslig mot enskilda bolag eller branscher, även om jag har en bit kvar.

Vilka är era största innehav?

Läs även:

Leva på utdelningar

Billigare elräkning

Sluta jobba vid 40

Utdelning från Johnson & Johnson (JNJ) och H&M backar

I morse plingade telefonen till och jag fick ett meddelande om att Johnson & Johnson (JNJ) delat ut 655kr till mig. Självklart blir man ju på rätt bra humör med en sån start på morgonen, speciellt eftersom jag haft väldigt lite likvider att köpa aktier för den senaste veckan.

Johnson & Johnson är ett råstabilt amerikanskt bolag som verkar inom bla. läkemedel, -konsument och -sjukvårdsprodukter. Utdelningen har de höjt i 55 år i rad och är en av ganska få så kallade "dividend kings". Direktavkastningen ligger för tillfället på låga 2,53% men oavsett om man tycker det är dyrt så kommer man troligtvis ha en betydligt högre yoc om 10 år om man köper idag. Själv har jag köpt regelbundet sedan hösten 2015 och har idag en yoc på 3,33% och 90st aktier. jag gillar JNJ för den tråkstabila utvecklingen man kan förvänta sig. Läs hur mina tankar var förra året i inlägget Ett år med Johnson & Johnson (JNJ) samt Påfyllning i utdelningsaristokraten Johnson & Johnson (JNJ)

Jag försöker alltid undvika att gå på ren magkänsla och försöker hålla i mina aktier och tänka köp när det är billigt. Enligt det tankesättet borde man inte köpa JNJ nu, man borde heller inte ha gjort det när jag skrev mitt tidigare inlägg ovan utan kanske hellre köpt H&M? tidigare i år gjorde jag en uppföljning på H&M vs JNJ - Uppföljning och tankar. Det var absolut inte för att bevisa att jag hade rätt (då borde jag ju ha sålt alla H&M) det var mer för att ha som en påminnelse att billigt behöver inte alltid vara bäst. Sen kan och kommer säkert det här att ändras, tanken är mer att påminna mig själv om att inte sitta för tung i en aktie jag inte innerst inne tror på. Kanske bör man inte sitta tung i någon aktie överhuvudtaget? Hur HM går framöver är omöjligt att veta, jag hoppas att det går bra då jag har 6% av porfäljen där. Om vi kollar tillbaka så är det ju lätt att säga att man borde droppat H&M tidigare, men det är lätt att säga nu.

H&M tappade återigen idag och jag är glad att jag gjort mig av med en del av innehavet. Inte för att aktien droppat mycket den senaste tiden utan för att jag innerst inne har svårt att tro att de vänder det här på ett bra sätt. Jag ser fortfarande andra möjligheter som bättre än H&M just nu.

Tankade ni mer H&M idag eller börjar ni tvivla?

Läs liknande inlägg:
Påfyllning i utdelningsaristokraten Johnson & Johnson (JNJ)

Ett år med Johnson & Johnson (JNJ)

H&M vs JNJ - Uppföljning och tankar

H&M - Vad blir morgondagens utfall och hur ser framtiden ut?

H&M vs JNJ - Uppföljning och tankar

Jag skrev i slutet av september förra året att jag började tappa tron om Hennes & Mauritz (HM) och gjorde en jämförelse mellan H&M och Johnson & Johnson (JNJ). Mina tankar om framtiden var att JNJ kommer att utvecklas bättre, du kan läsa det bland  kommentarerna här. Jag har uttryckt mina funderingar ganska öppet i kommentarer och började efter ett tag att vikta ner HM. Jag skrev ett riktigt seriöst men halvpessimistiskt inlägg innan årsrapporten som du kan läsa här. Även om det var ironi så är det lite så jag känner och har känt ett tag. HM går mot ett håll som jag inte vill att mina bolag ska gå, sen om de vänder på det kan jag inte svara på. Däremot är det inget bolag som jag vill ha som ett större innehav i portföljen, därför viktar jag ner innehavet.

Tillbaka till mina tankar om JNJ vs HM. Om man kollar från datumet då jag skrev inlägget och kommentaren till idag så ser det ut så här:

• H&M -10,22%
• JNJ +6,88%
• Dollar +3,92%
• Utdelningar H&M -0%
• Utdelningar JNJ +1,37%

• Totalavkastning H&M = -10,22%
• Totalavkastning JNJ = 12,17%

Vad bevisar det här då? Ingenting egentligen, jag äger och ägde båda bolagen så jag har tjänat på att ha Johnson & Johnson och förlorat på att behålla H&M. Grejen är att vi kan aldrig veta hur framtiden kommer att se ut, men vi kan gissa. Dollarn ansågs hög när jag fortsatte köpa JNJ men den står högre idag. HM ansågs billigt, men den står lägre idag. jag tycker dock fortfarande att JNJ är ett finare bolag än HM både nu och då. Men vad HM står i om 3 år kan jag omöjligt svara på, däremot tror jag att utdelningarna från Johnson & Johnson fortsätter ticka in, stadigt och stabilt.

Vad tycker du, är H&M köpvärd eller säljer du?

Hög utdelning eller Utdelningstillväxt? - Fortum vs Johnson & Johnson (JNJ)

Efter mitt senaste inlägg som ni kan läsa här kom det upp intressanta kommentarer som har diskuterats både här på bloggen och andra ställen tidigare. Är det bättre att satsa på en initialt hög direktavkastning framför en bättre utdelningstillväxt? Alltså, vad är bäst? Hög utdelning eller utdelningstillväxt?

För att få fram svaret tänkte jag ta exemplet som jag har hört talas om i Marcus Hernhags bok, Fortum vs Johnson & Johnson. Jag har inte läst boken själv men vad jag förstått det som så skulle det ta 20-25år innan JNJ kom ikapp. Istället för att grubbla på det använder jag Stefan Thelenius grymma verktyg Sparkalkylator Deluxe.

Följande nyckeltal har jag matat in i kalkylatorn:

Johnson & Johnson (JNJ)

• Utdelningstillväxt 7% (7,1% senaste 5-åren, 22% senaste 10 åren)
• Direktavkastning 2,8%
• Återinvesterad utdelning
• 1.200.000kr investerat från dag 1
• 1000kr investeras per månad

Fortum

• Utdelningstillväxt 0,5% (2% senaste 5 åren, -1% senaste 10 åren)
• Direktavkastning 7,7%
• Återinvesterad utdelning
• 1.200.000kr investerat från dag 1
• 1000kr investeras per månad

1=5år, 2=10år, 3=15år, 4=20år, 5=25år

Svaret vi får från kalkylatorn är väldigt intressant. Om vi vill leva på utdelningarna så kan Fortum se ut som ett självklart val. Fortum levererar en hög direktavkastning på en gång och mycket tillgängligt kapital via utdelningar. I mitt fall skulle jag kunna leva på utdelningarna redan efter 5 år om jag köpte endast Fortum. Skulle jag däremot investera allt i Johnson  & Johnson så skulle det ta 15-16 år innan utdelningarna gjorde mig ekonomiskt fri.

Det intressanta är att JNJ börjar från dag 1 att ge en bättre totalavkastning och utdelningstillväxt och efter 25år har JNJ levererat drygt 50% bättre totalavkastning. Fortum levererar värde främst genom utdelade pengar medan JNJ skapar mer tillväxt.

Att bedöma hur ett företag kommer att prestera under så här lång tid är jättesvårt men det här ger ett tydligt exempel på hur det skulle kunna bli. Jag väljer som sagt att investera i både aktier med hög utdelning samt aktier med bra utdelningstillväxt. I slutändan får jag något mitt emellan, jag både äter kakan, har den kvar och kastar den lite typ.

Tillägg: I fredags sålde jag 50st Fortum, jag har nu 100st Fortum kvar i portföljen. Vinsten blev runt 13% så det har varit en helt ok investering då jag köpte dom för nåt år sedan. Ev. fortsätter jag att sälja av resterande aktier i Fortum.

Tidigare inlägg och diskussioner om ämnet:
3 högutdelare med mer än 7% direktavkastning
Utdelningstillväxt vs Direktavkastning - Jag har gjort en kalkyl

Hur försvarar man en investering i Fortum, har jag gjort ett brutalt räknefel?

Utdelning Johnson & Johnson (JNJ)

Idag trillade utdelningen från Johnson & Johnson (JNJ) in på kontot. Jag hade vid x-datum 79 st aktier som gav mig 573kr efter dragen källskatt.

Johnson & Johnson har de senaste dagarna efter lite brus kommit ner några procent och fortsätter den ner kan det bli läge för påfyllning. Jag äger i dagsläget 85 st JNJ och har som mål att ha 100st. Jag kan på längre sikt tänka mig 200st.

På dagens kurs får man en direktavkastning på 2,9%. Jag tror på en utdelningshöjning på drygt 6% till juni nästa år vilket isåfall skulle ge en Yoc på 3,1% på ett köp idag. Detta vid oförändrad dollarkurs.

Köper ni Johnson & Johnson på dagens nivåer?

Läs även:
Sålde av hela innehavet i Telia
Utdelningar i november månad
Avkastning i år
Låg lön - Hemligheten till ekonomiskt oberoende
Få pengar utan att jobba

Ett år med Johnson & Johnson

Jag tänkte starta en liten serie av inlägg där jag går igenom mina större innehav som jag ägt minst ett år. Tanken är att se hur investeringen presterat senaste året och då främst hur direktavkastningen utvecklats i förhållande till inköpspriset.

Johnson & Johnson är mitt tredje största innehav efter H&M och Castellum. Egentligen skulle jag kunna tänka mig att ha Johnson & Johnson som största innehav men jag förstår varför många håller sig borta från att köpa just nu.

Så hur har det gått senaste året? Jag började köpa JNJ på strax över 90$ och med en stark dollarkurs så har jag trots köp som snittat upp inköpspriset ett bra snittpris. Jag ligger fn plus ca 22% om man enbart kollar kursutveckling, sen har jag utöver det fått utdelningar. Kursen bryr jag mig dock inte så mycket om, direktavkastningen är däremot viktigare.

Sättet jag valt att räkna på för att få fram hur investeringen gått är följande:

- senaste utdelning / snittinköpspris
- total utdelningshöjning senaste året

Jag slår ihop den direktavkastning jag har med den höjning av utdelningen som skett det senaste året. Då får jag alltså fram hur många procent av investerat kapital jag kan återinvestera. Alltså om jag återinvesterar utdelningen så får jag genom att räkna på det här viset reda på hur mycket utdelningen växt på ett år utan nyinvesteringar. Enkelt kan man säga att jag räknar ut utdelningstillväxten, inräknat återinvesterade utdelningar. Men jag räknar återinvesteringen per år och inte varje kvartal för att göra det enklare.

Beräkningen blir följande:

- Snittinköpspris per aktie = 856kr
- Senaste utdelning i SEK = 31kr
- Direktavkastning = 3,62%
- Utdelningstillväxt senaste 12 mån = 6,7%

- Total utdelningstillväxt: återinvesterad utdelning + höjning av utdelning = 10,32%

Jag tycker det är intressant att räkna på det här sättet för att se hur en investering presterar. Att jag totalt ligger plus ca: 25% på Johnson & Johnson senaste året är mindre intressant då det med stor sannolikhet kommer ändras, speciellt då dollarn står högt för tillfället. Det jag tycker är mer intressant är att jag senaste året genom återinvesterade utdelningar haft en utdelningstillväxt på över 10% trots att jag snittat upp inköpspriset. Tillväxten och utdelningen kommer alltså mest troligt att bestå oavsett vad kursen står i. En lägre dollarkurs kommer däremot självklart att sänka min direktavkastning.

Jag tror att JNJ kommer fortsätta att prestera lika bra som senaste året. Räknat på det så kommer det jag investerat i JNJ idag att avkasta ca: 10% per år om 10år, helt utan nya investeringar. Jag tror dock att det är en rätt försiktig beräkning, men med tanke på den höga dollarkursen kan det vara en bra målbild.

Jag vet att det är många som är skeptiska till amerikanska aktier nu och tycker Johnson & Johnson är övervärderad. Berätta gärna om ni tycker jag är ute och cyklar, så..

Vad tror ni en investering i Johnson & Johnson ger för direktavkastning om 10 år?

Påfyllning i utdelningsaristokraten Johnson & Johnson (JNJ)

Trots ett högt pris, trots att utdelningen för tillfället är låg och trots att det tog emot så fyllde jag i veckan på i utdelningsaristokraten Johnson & Johnson (JNJ). Johnson & Johnson är ett sjukt fint bolag som höjt utdelningen i 53 år på raken. Det gör att JNJ även kan titulera sig utdelningskung.

Direktavkastningen ligger just nu på 2,6% och förväntas om man läser runt lite öka runt 6-8% årligen. Med återinvesterad utdelning kan man nog se en ökad årlig utdelning med 8-10%. Det låter rimligt i mina ögon iaf.

Jag började köpa Johnson & Johnson strax över 90$ och har fyllt på i omgångar. I dagsläget äger jag 75st aktier som till dagens dollarkurs ger mig drygt 2000kr per år i utdelningar. 

Jag ser JNJ som ett huvudinnehav och i dagsläget är det mitt tredje största innehav. Jag har som plan att öka upp till 100st aktier men kan framöver när portföljen växt tänka mig betydligt fler.

Jag vet Johnson & Johnson nästan är ett standardinnehav bland utdelningsinvesterare och ekonomibloggare. Det skulle vara intressant att veta vilka av er som har JNJ i portföljen och hur stor del den utgör.

Så, har ni Johnson & Johnson och hur mycket?

Veckans utdelningar, passiva inkomster trillar in!

I veckan trillade det in lite sköna passiva inkomster, pengar som jag alltså inte behövt jobba för. Dom som stod för de passiva inkomsterna denna vecka var Johnson & Johnson, Archer Daniels Midland Co och Wal Mart Stores Inc. Här finns en analys på Wal Mart från dividend value builder.

• Johnson & Johnson - 452kr
• Archer Daniels Midland Co - 133kr
• Wal Mart Stores Inc - 38kr
• Totala utdelningar för veckan: 623kr

Jag tackar för utdelningarna som nästan skulle kunna förse mig med mat i 2 veckor, det ger en skön känsla. Alla 3 bolag som delat ut i veckan ser jag som riktigt högkvalitativa och säkra och målet är att fylla på i samtliga framöver.


Fick du någon eller några sköna utdelningar i veckan?

Läs även:
Få pengar utan att jobba
Om 4 år behöver jag aldrig jobba mer!
Månadsrapport augusti

Mina 6 bästa innehav!

Jag kör en snabbkoll bara på vilka 6 innehav som utvecklats bäst kursmässigt och en liten kort kommentar.

1. Realty Income + 24,56%, 25/100 st aktier

Tyvärr, tyvärr tyvärr.. så har det här förblivit ett litet innehav på i dagsläget 25st aktier. Jag började gå in på 43$ och har ökat 2ggr. Iom att den ökat helatiden har jag tillslut haft svårt att fylla på. Jag vill ha ett innehav på minst 100st och funderar på att köpa micropost om inte kursen går ner. Då kan jag köpa, sedan hämta utdelning tills jag tycker att köpet har safeats innan jag köper mer. Tyvärr kommer nog kursen bara gå uppåt framåt i tiden.

2. Skanska +16,63%, 100/100 st aktier

Jag är riktigt glad att jag gick in hårt och snabbt i detta innehav när den dippade och fullinvesterade mig rätt snabbt. Jag vill gärna fylla på mer i framtiden men kan vänta tills andra innehav kommer ikapp.

3. Wal Mart +14,29%, 9 st aktier

Här är det lite samma som med Realty Income, kursen har stuckit iväg och jag har inte velat köpa till det priset. Kommer fylla på vid läge.

4. AT&T +12,57%, 69/100 st aktier

Kursen har mer eller mindre gått upp efter varje köp.jag gjort så här kommer jag att öka i rimlig takt tills jag blir fullinvesterad.
I takt med inkommande utdelningar.

5. Castellum +9,91%, 390/500 aktier

Mitt tredje största innehav, en favorit. Jag hoppas på att kursen faller efter utdelningen så jag kan fylla på mer.

6. Johnson & Johnson +9,84%, 61/100 aktier

Nästa största innehavet. När kursen sjunker ökar jag lite eller så ökar jag ändå. Grymt bolag!